中国银行间市场利率动态行为研究

1 (p1): 第1章 利率模型的发展及计量方法之应用
1 (p1-1): 1.1引言
2 (p1-2): 1.2经典的单因子利率模型
4 (p1-3): 1.3计量方法应用于利率模型的估计和检验
12 (p1-4): 1.4多因子模型与跳跃模型
15 (p1-5): 1.5我国学者的研究
17 (p2): 第2章 扩散利率模型的极大似然估计
17 (p2-1): 2.1扩散模型参数估计方法
19 (p2-1-1): 2.1.1广义矩方法
20 (p2-1-2): 2.1.2模拟矩方法
22 (-1): 2.2.1默顿模型
23 (-1-1): 2.2.2 GBM模型
24 (-1-2): 2.2.3瓦西塞克模型
28 (-1-3): 2.2.4 CIR模型
28 (-1-4): 2.2.5 AG模型
31 (-1): 2.3.1埃特—萨哈利尔的埃米特展开法
34 (-1-1): 2.3.2 CKLS模型
36 (-1-2): 2.3.3埃特—萨哈利尔模型
36 (-1-3): 2.3.4双曲模型
37 (p3): 第3章 中国货币市场与货币市场利率
37 (p3-1): 3.1中国货币市场的发展
37 (p3-1-1): 3.1.1银行间市场成员
39 (p3-1-2): 3.1.2银行间市场交易量变动
40 (p3-1-3): 3.1.3银行拆借和债券回购交易品种
48 (-1): 3.3货币市场利率与央行货币政策
48 (-1-1): 3.3.1货币市场利率与央行目标利率调整
50 (-1-2): 3.3.2存款准备金政策与货币市场利率
54 (-1-3): 3.3.3公开市场操作与货币市场利率
60 (p4): 第4章 单因子利率期限结构模型参数估计的数据选择
60 (p4-1): 4.1导言
62 (p4-2): 4.2单因子利率模型参数估计的数据选择原则
65 (p4-3): 4.3中国货币市场及银行间市场利率
66 (p4-4): 4.4选择最佳替代利率
70 (p4-5): 4.5小结和评论
71 (p5): 第5章 基于CKLS模型的中国货币市场利率的实证分析
71 (p5-1): 5.1导言
73 (p5-2): 5.2利率期限结构的单因子模型
75 (p5-3): 5.3 CKLS模型的极大似然估计方法
79 (p5-4): 5.4数据描述
80 (p5-5): 5.5估计检验结果
82 (p5-6): 5.6中国利率均值回复效应显著的解释
84 (p5-7): 5.7结论
85 (p6): 第6章 应该用哪一个模型来描述中国货币市场利率的动态变化？
85 (p6-1): 6.1导言
88 (p6-2): 6.2埃特—萨哈利尔的极大似然估计
89 (p6-3): 6.3中国货币市场利率与利率模型参数估计的数据选择
91 (p6-4): 6.4估计CIR和CKLS模型以确定扩散项
94 (p6-5): 6.5埃特—萨哈利尔模型的极大似然估计
96 (p6-6): 6.6描述中国货币市场利率的最佳模型
99 (p6-7): 6.7结论
101 (p7): 第7章 拆借需求的天花板效应与正利差
101 (p7-1): 7.1引言
103 (p7-2): 7.2数据描述
105 (p7-3): 7.3利差分析
107 (p7-4): 7.4货币市场利率的决定
110 (p7-5): 7.5拆借需求的天花板效应与正利差
113 (p7-6): 7.6估计信用风险溢价
117 (p8): 第8章 中国银行间市场利率的跳跃及其影响因素分析
117 (p8-1): 8.1引言
120 (p8-2): 8.2数据描述
121 (p8-3): 8.3银行间市场利率的跳跃性质及其影响因素的初步分析
127 (p8-4): 8.4达斯跳跃扩散模型及其参数的极大似然估计
129 (p8-5): 8.5参数估计结果及有关假设检验
131 (p8-6): 8.6结论
133 (p9): 参考文献
138 (p10): 致谢 本书研究了中国银行间市场利率的动态行为, 介绍了利率模型的发展和计量方法之应用对利率模型的推动作用, 估计利率模型的计量方法和中国货币市场的交易